參保人數(shù)遠低市場預(yù)期 稅延養(yǎng)老險為何叫好不叫座

經(jīng)濟日報·中國經(jīng)濟網(wǎng)記者 江 帆

截至今年4月底，稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點累計實現(xiàn)保費收入3億元，參保人數(shù)4.76萬人，這與此前市場預(yù)計的規(guī)模相去甚遠。專家認為，政策效果未完全呈現(xiàn)、政策優(yōu)惠覆蓋面窄、稅收優(yōu)惠額度低是稅延養(yǎng)老保險“遇冷”原因。下一步，稅延保險試點政策將繼續(xù)完善，保險公司應(yīng)服務(wù)好存量客戶，保持好先發(fā)優(yōu)勢以贏得后續(xù)的競爭。

個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險主要面向繳納個人所得稅的社會公眾，公眾投保該商業(yè)養(yǎng)老年金保險，繳納的保險費允許稅前列支，養(yǎng)老金積累階段免稅，領(lǐng)取養(yǎng)老金時再相應(yīng)繳納，這也是目前國際上采用較多的稅收優(yōu)惠模式。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，共有23家保險公司參與個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，其中19家公司出單，累計實現(xiàn)保費收入3億元，參保人數(shù)4.76萬人。稅延養(yǎng)老保險雖然熱度高，卻遭遇“叫好不叫座”。

相對來說，今年一季度，商業(yè)養(yǎng)老年金保險保費收入325億元，期末有效承保人次6758萬，積累了超過5320億元的保險責(zé)任準備金，較年初增長11.7%。

二者相比差距不小。為何稅延養(yǎng)老保險試點“遇冷”？下一步該何去何從？

實際規(guī)模與估算相去甚遠

2018年5月1日，稅延養(yǎng)老保險在上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)三地正式開啟為期一年的試點。即使是這樣，也是歷經(jīng)了整整10年調(diào)研，千呼萬喚才出來的結(jié)果?？梢姸愌羽B(yǎng)老保險推廣的難度之大。

當時市場非常看好個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的后續(xù)走向。有專業(yè)機構(gòu)曾經(jīng)測算，這一業(yè)務(wù)可為保險市場帶來每年近8000億元的保費收入。這一數(shù)字無疑非常具有吸引力。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2019年全國人身保險保費收入30995億元，而這8000億元的增量保費空間相當可觀。

事實上，稅延養(yǎng)老保險的推出的確非常受市場歡迎。“從我們對市場的感受來看，市場對稅延養(yǎng)老保險政策反響非常熱烈。試點期間，我們接到大量客戶主動呼入電話，咨詢了解稅延養(yǎng)老保險政策事宜。”中國太保壽險一位資深業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

保險公司方面的準備也相當完備。以試點地區(qū)主力銷售公司中國太保為例，其不僅在行業(yè)內(nèi)率先開發(fā)了稅延養(yǎng)老保險計算器，讓客戶可以自主進行稅延養(yǎng)老保險稅收優(yōu)惠額度測算；還提供出十種場景化、多樣化投保模式，供客戶自由選擇。

但兩年過去了，不僅試點地區(qū)的政策陷入了一年的“空窗期”，而且試點效果也不盡如人意，擴大試點似乎暫時難有下文。

為何一個大家均看好的發(fā)展方向，卻落入這般尷尬境地？與曾經(jīng)熱推的“以房養(yǎng)老”的保險養(yǎng)老模式有些類似，稅延養(yǎng)老保險聽上去很熱鬧，很有市場質(zhì)感，但操作起來卻困難重重。

盡管如此，最終還是出現(xiàn)了低于預(yù)期的結(jié)果。試點一年后的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，3個試點地方的投保率均較低，較被看好的上海市場僅有1.3萬人參保，有的企業(yè)參保員工甚至是個位數(shù)。

中國保險學(xué)會秘書長黃志強說的一句話很能代表行業(yè)從業(yè)者的心情，他說：“稅延養(yǎng)老保險政策出來之前，整個行業(yè)內(nèi)報以極大的期望，但從實際執(zhí)行情況看，它可能還不是行業(yè)可以依靠的大樹。”

稅收優(yōu)惠額度偏低

稅延養(yǎng)老保險是個“舶來品”，并非我國首創(chuàng)。眾所周知，美國、英國、加拿大等國的稅收優(yōu)惠型養(yǎng)老保險制度發(fā)達。特別是美國，是利用稅收優(yōu)惠激勵政策推動第三支柱養(yǎng)老保險發(fā)展較為成功的國家。據(jù)統(tǒng)計，稅收優(yōu)惠比例每提高1%就可使參加保險的人數(shù)增加3.52%。在稅收優(yōu)惠推動下，美國的“DC計劃”等成為40多年來美國養(yǎng)老金資產(chǎn)持續(xù)增長的主要來源。

稅延養(yǎng)老保險有成功的國際經(jīng)驗在先，為何在我國卻無法取得實質(zhì)性進展呢？目前業(yè)內(nèi)普遍認為有3大問題。一是試點區(qū)域窄、時間短，政策效果未完全呈現(xiàn)。稅延養(yǎng)老保險政策試點僅在上海、福建(含廈門)、蘇州工業(yè)園區(qū)實施，覆蓋人群范圍有限；二是領(lǐng)取期稅率較高，政策優(yōu)惠覆蓋面窄，特別是2018年10月個稅起征點調(diào)整后，政策覆蓋人群進一步減少；三是稅收優(yōu)惠額度低。稅延養(yǎng)老保險保費優(yōu)惠限額是按照當月工資薪金、連續(xù)性勞務(wù)報酬收入的6%和1000元孰低辦法確定，即使個人有超額繳費意愿和能力，因超額繳費部分不能享受稅延政策優(yōu)惠，將面臨繳費期和領(lǐng)取期雙重征稅問題。

還有專家提出，代表國際主流發(fā)展趨勢的遞延納稅型補充養(yǎng)老保險(EET)模式移植到國內(nèi)，與我國現(xiàn)行分類所得稅制存在沖突。中國社會科學(xué)院拉丁美洲研究所所長鄭秉文認為，這種沖突會導(dǎo)致任何EET模式在中國“難產(chǎn)”，包括個人商業(yè)保險及企業(yè)年金。他建議進行過渡性試行，待時機成熟，再轉(zhuǎn)向“純粹EET”。

對于下一步稅延養(yǎng)老保險應(yīng)該何去何從？對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授王國軍說：“在宏觀層面，繼續(xù)推進個稅遞延型養(yǎng)老保險的發(fā)展是我國應(yīng)對‘白發(fā)浪潮’的必然選擇，可以借鑒發(fā)達國家的實踐經(jīng)驗，建立稅收遞延優(yōu)惠和直接補貼相結(jié)合的制度模式。”他提出，要改造稅延養(yǎng)老產(chǎn)品，提高參保人繳費水平，簡化稅延抵扣業(yè)務(wù)流程，努力讓政策紅利得到最大程度釋放。

保險公司還有多大機會

雖然稅延養(yǎng)老保險面臨諸多問題，但對保險公司來說仍然是一個值得特別關(guān)注的機會領(lǐng)域。當下已經(jīng)形成的共識是，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險作為第一支柱，幾乎承擔(dān)了全部養(yǎng)老責(zé)任，面臨較為嚴重的可持續(xù)發(fā)展壓力，亟待在國家政策扶持下，發(fā)展第二、第三養(yǎng)老支柱來平衡。今年的《政府工作報告》提出，繼續(xù)執(zhí)行去年出臺的下調(diào)增值稅稅率和企業(yè)養(yǎng)老保險費率政策。這有利于保險業(yè)在養(yǎng)老第三支柱建設(shè)中獲得更大的空間，如果能進一步發(fā)展稅延養(yǎng)老保險，機遇更是顯而易見。

如果按此前專業(yè)機構(gòu)的測算，假設(shè)稅延養(yǎng)老保險在全國范圍內(nèi)實施，即使在每月繳費額度1000元、繳納人數(shù)3000萬人、參與度50%的情況下，每年也將新增1800億元的保費。這種增量發(fā)展空間給保險機構(gòu)帶來的將是持續(xù)而穩(wěn)定的新業(yè)務(wù)價值增長機會。

從種種跡象看，目前監(jiān)管層面對推動稅延養(yǎng)老保險還是相當關(guān)注的。比如銀保監(jiān)會近期有明確表態(tài)，下一步將積極協(xié)調(diào)財政部、稅務(wù)總局等相關(guān)部門，完善稅延保險試點政策，擴大試點地區(qū)范圍。不過，目前進一步的動作還沒有明確的時間表。

根據(jù)此前《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，一年試點期限結(jié)束之后，會“有序擴大參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍”。有人擔(dān)心，在后續(xù)稅延養(yǎng)老保險新政中，保險公司將不能再獨享蛋糕，而需要與銀行、基金、信托等金融行業(yè)分割稅延養(yǎng)老保險市場。盡管存在這些疑惑，但最重要的是保險公司如何在政策“空窗期”服務(wù)好存量客戶，保持住自己的先發(fā)優(yōu)勢，積蓄能量以便能在后續(xù)的競爭中強勁勝出。