以房養(yǎng)老遇“李鬼” 反向抵押保險探路前行

這些老年人原本希望能安度晚年，卻不料不僅收益和本金得不到歸還，連房子也被強制過戶，或需要再次舉債保全居所。這不僅對數十位老人造成傷害，也對國家支持、保監(jiān)會審批的保險版“以房養(yǎng)老”帶來負面影響。

近期，某些以老年人為目標的金融詐騙事件被揭露后，使得原本不溫不火的“以房養(yǎng)老”，忽然成為街頭巷尾熱議的話題。

21世紀經濟報道記者了解到 ，通常而言，狹義的“以房養(yǎng)老”是老年人向機構或個人抵押房產獲取提高老年生活的現(xiàn)金；廣義的“以房養(yǎng)老”包括租房養(yǎng)老、分租養(yǎng)老、賣房養(yǎng)老、縮房養(yǎng)老，抵押給銀行借款養(yǎng)老，遺囑托管養(yǎng)老等。其中，反向抵押保險屬于眾多“以房養(yǎng)老”中的一種，簡稱保險版“以房養(yǎng)老”。

實際上2013年，《國務院關于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》明確要求，開展反向抵押保險試點；2014年6月，保監(jiān)會發(fā)布《關于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導意見》，正式啟動反向抵押保險試點；2016年7月，保監(jiān)會發(fā)布《關于延長老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點期間并擴大試點范圍的通知》，延長反向抵押保險試點期間。

不過，長期以來，反向抵押保險進展緩慢，這與傳統(tǒng)養(yǎng)老意識、房屋價值評估、風險規(guī)避手段、政府稅收政策以及房屋產權性質等因素不無關系。

169位老人投保

根據21世紀經濟報道記者調查，數十位老年人陷入的“以房養(yǎng)老”騙局，多是通過所謂“理財人”的介紹，以房屋作為抵押進行貸款，然后投向號稱每月可得10%-15%的高息“理財項目”。這些老年人原本希望能夠安度晚年，卻不料不僅收益和本金得不到歸還，連自己的房子也被強制過戶，或是需要再次舉債來保全居所。

這不僅對數十位老人造成傷害，也對國家支持、保監(jiān)會審批的保險版“以房養(yǎng)老”帶來負面影響。21世紀經濟報道記者了解到，目前，市場上僅有幸福人壽的《幸福房來寶老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險（A款）》（下稱“幸福房來寶”）在售。其條款顯示，投保范圍為60周歲（含）至85周歲（含）之間的自然人；保險期間為終身；猶豫期為30天，長于一般保險產品的15天；給付日為主險合同生效之日起第45日，首次給付日支付第一個月、第二個月的養(yǎng)老保險金。

從實際看，這一業(yè)務尤其適合中低收入家庭、失獨家庭、“空巢”家庭和單身高齡老人，尤其是不存在房產繼承問題的無子女老人。

幸福人壽回復21世紀經濟報道記者稱，截至2017年8月31日，“幸福房來寶”共有118戶家庭的169位老人投保。在領取養(yǎng)老保險金的家庭中，月領5000元至1萬元的較多，最高的一戶月領近3萬元。

在北京、上海、廣州、武漢四座第一批試點城市中，北京地區(qū)承保23戶家庭的31名老人，承保人數占全國近40％。其中，19戶家庭的27位老人已經領取養(yǎng)老金，年領金額達到240萬元。

幸福人壽董事長李傳學對21世紀經濟報道記者透露，幸福人壽已在南京、蘇州、大連三個擴大試點城市開展反向抵押養(yǎng)老業(yè)務。以蘇州案例看，80歲高齡的吳姓夫婦簽約房產的有效評估價值約為60萬元，月領養(yǎng)老金3000多元，直至身故。

小眾業(yè)務的喜與憂

值得注意的是，在假冒的“以房養(yǎng)老”大行其道時，真正的“以房養(yǎng)老”卻是不溫不火，甚至遭遇誤解。

21世紀經濟報道記者發(fā)現(xiàn)，保險版“以房養(yǎng)老”從客戶投保到最終完成承保、發(fā)放養(yǎng)老金的整個過程比較復雜，包括簽訂投保意向、房產評估、簽約、律師調查、抵押登記和公證等多個流程，內外部手續(xù)繁多，涉及到多個部門和機構。因此，了解和接受確實需要一個過程。

李傳學認為，從實踐經驗看，推進緩慢的主要原因，一是客戶“養(yǎng)兒防老”的傳統(tǒng)觀念。“目前，老年人對抵押房產還存在一定程度上的觀念不認同。當然，也存在一些因為對于 幸福房來寶 沒有充分理解，如誤認為 以房養(yǎng)老 等同于將房子賣給保險公司、房價上漲歸屬保險公司等。”

二是對保險公司而言，這是一項微利業(yè)務，還面臨房價因素、長壽因素、操作因素等風險。“坦率地說，這是一款社會責任遠大于盈利性的保險產品。”李傳學續(xù)稱。

對此，中央財經大學保險學院副院長徐曉華表示認同。他告訴21世紀經濟報道記者，“房價、壽命等不確定因素影響了保險公司對開展這一業(yè)務的積極性。例如，供求雙方難以尋求均衡價格，如果定價高，保險公司風險高、成本高，缺乏動力；如果定價低，房產擁有者預判房價上漲，難以接受。”

基于此，李傳學建議，未來發(fā)展可以借鑒西方國家成熟經驗并結合中國國情，將反向抵押保險作為政府政策性支持業(yè)務。“第一，政府兜底。由于房價下跌造成未來房屋變現(xiàn)資不抵債的部分，由國家政府兜底。第二，政府成立保障基金。由政府機構出面向投保人收取保險費用，建立政府保險保障基金，在房屋變現(xiàn)時對投保人和保險人的發(fā)生的損失進行補償。”

不過，參照國際經驗，反向抵押保險僅屬小眾業(yè)務，一直未成為主流的養(yǎng)老方式，有條件、有需求并且有意識使用該種養(yǎng)老方式的人群有限，即便是在反向抵押保險開展得較成功的美國，在有條件的老年家庭中，其參與比例亦僅約3%。