保監(jiān)會(huì)分類監(jiān)管進(jìn)行時(shí)，抽絲剝繭整治亂象

規(guī)避持股比例限制，借道股權(quán)質(zhì)押變相出讓股權(quán)或融資，通過多層嵌套向關(guān)聯(lián)方輸送利益，通過收購股東間接取得控制權(quán)，涉嫌設(shè)置多重架構(gòu)規(guī)避監(jiān)管，股東涉嫌使用保費(fèi)自我循環(huán)注資、融資出資或增加股東層級虛假增資……這些隱匿在個(gè)別保險(xiǎn)公司背后的越線行為，隨著保監(jiān)會(huì)穿透式監(jiān)管的落地，逐一浮出水面。

一場專項(xiàng)整治的大幕已經(jīng)拉開。上海證券報(bào)記者昨日從相關(guān)渠道獲悉，為全面摸清保險(xiǎn)行業(yè)公司治理現(xiàn)狀，保監(jiān)會(huì)在今年上半年開展了首次覆蓋全行業(yè)的保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)公司治理現(xiàn)場評估工作。目前，評估結(jié)果已出爐，保監(jiān)會(huì)將向各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一對一、點(diǎn)對點(diǎn)反饋評級結(jié)果，以及在評估過程中發(fā)現(xiàn)的問題和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

摸清底數(shù)之后，監(jiān)管措施將緊隨而至。據(jù)了解，保監(jiān)會(huì)將對險(xiǎn)企采取分類別監(jiān)管，即對評級結(jié)果為優(yōu)質(zhì)類的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)將督促落實(shí)整改，但對合格類和重點(diǎn)關(guān)注類公司，視情況將采取監(jiān)管談話、下發(fā)監(jiān)管函以及行政處罰等監(jiān)管措施。同時(shí)，對重點(diǎn)問題及重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，將開展公司治理評估“回頭看”，重點(diǎn)抽查公司治理有效性、股權(quán)資本真實(shí)性及關(guān)聯(lián)交易合規(guī)性等方面，以進(jìn)一步鞏固評估整改成果。

中資險(xiǎn)企自我評價(jià)失真

此次參與評估的保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)共計(jì)181家，其中中資130家、外資51家。從記者獲悉的綜合評價(jià)結(jié)果來看，外資的得分要高于中資。中資、外資保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)的公司治理綜合評價(jià)平均得分分別為83.74分、86.21分。

按公司類型來看，在中資保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)中，集團(tuán)公司平均得分最高，為89.26分；財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司平均得分在83分左右。從評級結(jié)果來看，90分以上的優(yōu)質(zhì)類公司35家；大于等于70分小于90分的合格類公司91家；大于等于60分小于70分的重點(diǎn)關(guān)注類公司4家；沒有小于60分的不合格類公司。

在外資保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)中，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司平均得分85.84分，人身險(xiǎn)公司平均得分86.80分，資產(chǎn)管理公司得分78.78分。其中，90分以上的優(yōu)質(zhì)類公司14家；大于等于70分小于90分的合格類公司35家；沒有低于70分的公司。

按照《保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)公司治理評價(jià)辦法（試行）》（下稱《辦法》）規(guī)定，各保險(xiǎn)公司對其公司治理情況進(jìn)行了自評。自評結(jié)果顯示，中資險(xiǎn)企的自評平均分為93.79分，外資險(xiǎn)企的自評平均分為88.93分。而從監(jiān)管評價(jià)平均得分來看，中資險(xiǎn)企和外資險(xiǎn)企的得分分別為79.74分、85.06分。

不難發(fā)現(xiàn)，中資險(xiǎn)企的自評分與監(jiān)管評分相差過大，甚至還有個(gè)別中資險(xiǎn)企自評滿分，自我評價(jià)明顯失真。相較而言，外資險(xiǎn)企的自評得分較為符合實(shí)際，但也有個(gè)別公司存在自我評價(jià)不客觀、得分過高的問題。為保證公司治理評估的客觀性、準(zhǔn)確性，存在上述問題的中、外資險(xiǎn)企，按照《辦法》規(guī)定，綜合得分都進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整與扣減。

通過多層嵌套向關(guān)聯(lián)方輸送利益

隨著監(jiān)管部門進(jìn)一步追根溯源、抽絲剝繭，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的公司治理頑疾日漸暴露。記者了解到，通過上半年的公司治理現(xiàn)場評估工作，保監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)了以下主要問題。

其中，中資保險(xiǎn)公司的問題相對更棘手，亟待整頓。主要體現(xiàn)在：公司治理有效性有待進(jìn)一步提高，內(nèi)部管控機(jī)制需要進(jìn)一步完善，關(guān)聯(lián)交易管理亟須進(jìn)一步加強(qiáng)，個(gè)別公司股東股權(quán)方面存在問題，集團(tuán)管控需進(jìn)一步規(guī)范，公司自我評價(jià)不客觀不合規(guī)。

比如，保監(jiān)會(huì)在現(xiàn)場評估時(shí)發(fā)現(xiàn)，有些保險(xiǎn)公司的公司章程約定和執(zhí)行存在缺失、“報(bào)行不一”；董事會(huì)構(gòu)成不符合規(guī)定，存在董事超期“服役”，未建立獨(dú)董制度，部分公司濫用通訊表決方式；內(nèi)部授權(quán)不合理，股東大會(huì)、董事會(huì)和管理層之間授權(quán)機(jī)制不明確、過度授權(quán)或授權(quán)籠統(tǒng)，授權(quán)沒有期限，越界行權(quán)。

在對中資險(xiǎn)企的評估中，關(guān)聯(lián)交易也是重要失分項(xiàng)，薄弱點(diǎn)在于關(guān)聯(lián)方信息檔案完備性，關(guān)聯(lián)交易內(nèi)部審查有效性及關(guān)聯(lián)交易信息披露合規(guī)性。比如，有些保險(xiǎn)公司未對關(guān)聯(lián)交易開展有效的審計(jì)，公司關(guān)聯(lián)股東、董事未回避表決關(guān)聯(lián)議題，未及時(shí)披露重大關(guān)聯(lián)交易、資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易信息等。其中，部分險(xiǎn)企的關(guān)聯(lián)交易存在重大風(fēng)險(xiǎn)，包括通過資產(chǎn)管理產(chǎn)品、信托計(jì)劃等多層嵌套，向關(guān)聯(lián)方輸送利益。

個(gè)別保險(xiǎn)公司在股東股權(quán)方面也存在較大問題。監(jiān)管部門在現(xiàn)場評估時(shí)發(fā)現(xiàn)了以下五類問題：一是非自有資金出資問題。個(gè)別公司股東涉嫌使用保費(fèi)自我循環(huán)注資、融資出資或增加股東層級虛假增資；二是規(guī)避持股比例限制；三是通過收購股東間接取得控制權(quán)；四是借道股權(quán)質(zhì)押變相出讓股權(quán)或融資；五是股東行為不合規(guī)，存在股權(quán)被訴訟保全措施或強(qiáng)制執(zhí)行、質(zhì)押或解質(zhì)押、股東更名等事項(xiàng)未及時(shí)報(bào)告等問題。

另外，集團(tuán)管控也亟須進(jìn)一步規(guī)范。主要存在以下問題：單一股東持股比例超標(biāo)；個(gè)別公司存在股份代持；涉嫌設(shè)置多重架構(gòu)規(guī)避監(jiān)管；股權(quán)質(zhì)押比例偏高；非保險(xiǎn)子公司管理不合規(guī)，表現(xiàn)為給非保險(xiǎn)子公司提供擔(dān)?；蛸Y金借貸，使用非自有資金出資非保險(xiǎn)子公司，未按規(guī)定將全部子公司納入并表范圍，非保險(xiǎn)子公司信息披露不合規(guī)等。

分類監(jiān)管進(jìn)行時(shí)

在全面摸清保險(xiǎn)行業(yè)公司治理現(xiàn)狀后，保監(jiān)會(huì)將就此采取進(jìn)一步措施，以強(qiáng)化公司治理監(jiān)管力度。

首先，點(diǎn)對點(diǎn)反饋評估結(jié)果。據(jù)了解，保監(jiān)會(huì)將向各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)一對一反饋公司治理綜合評級結(jié)果、監(jiān)管評價(jià)分?jǐn)?shù)、評估發(fā)現(xiàn)問題及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)隱患。其中，對于得分較低或問題突出的公司，保監(jiān)會(huì)將對其整改落實(shí)情況進(jìn)行督導(dǎo)，要求公司定期報(bào)告整改進(jìn)度。

值得一提的是，保監(jiān)會(huì)將采取分類別監(jiān)管措施。即對評級結(jié)果為優(yōu)質(zhì)類的公司，保監(jiān)會(huì)將督促落實(shí)整改；對合格類和重點(diǎn)關(guān)注類公司，視情況將采取監(jiān)管談話、下發(fā)監(jiān)管函以及行政處罰等監(jiān)管措施。

據(jù)了解，對評估中發(fā)現(xiàn)的重大違法違規(guī)線索，保監(jiān)會(huì)將持續(xù)跟進(jìn)開展專項(xiàng)核查，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為。同時(shí)，針對公司治理現(xiàn)場評估發(fā)現(xiàn)的重點(diǎn)問題及重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，將開展公司治理評估“回頭看”，重點(diǎn)抽查公司治理有效性、股權(quán)資本真實(shí)性及關(guān)聯(lián)交易合規(guī)性等方面，進(jìn)一步鞏固評估整改成果，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)夯實(shí)公司治理風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)。