董希淼：資管新規(guī)實(shí)施將促進(jìn)普惠金融產(chǎn)品

董希淼接受記者采訪  海峽網(wǎng)記者 曾群峰 攝

海峽網(wǎng)11月24日訊 （海峽網(wǎng)記者 曾群峰）今天，第三屆中國資產(chǎn)管理武夷峰會在南平隆重舉行。招聯(lián)金融首席研究員董希淼在峰會期間接受了記者的采訪。

董希淼說，資管新規(guī)歷經(jīng)三年過渡期后，已于2022年1月1日正式落地，2022年被稱為資管新規(guī)實(shí)施元年。對于投資者來說，這一新規(guī)意味著理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌，大多數(shù)保本理財(cái)退出市場，“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”已成理財(cái)市場的常態(tài)。

資管新規(guī)實(shí)施 推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

董希淼介紹說，資管行業(yè)在我國已經(jīng)是超過100萬億的規(guī)模，隨著資管新規(guī)的深入實(shí)施，行業(yè)將進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。資管新規(guī)發(fā)布后，銀行理財(cái)市場經(jīng)歷回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升能力的轉(zhuǎn)變過程，正在邁向高質(zhì)量發(fā)展之路。其中重要變化之一是存量整改任務(wù)基本完成，理財(cái)產(chǎn)品加快凈值化轉(zhuǎn)型。完成凈值化轉(zhuǎn)型的銀行或理財(cái)公司還要在產(chǎn)品估值、結(jié)構(gòu)調(diào)整、投研能力等方面繼續(xù)努力，不斷提升市場競爭力，全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地披露理財(cái)產(chǎn)品信息。

資管業(yè)務(wù)是“受人之托、代人理財(cái)”的金融服務(wù)，銀行理財(cái)全面凈值化后，加強(qiáng)和改進(jìn)投資者教育十分迫切。最近一兩年，部分理財(cái)產(chǎn)品凈值波動(dòng)加大，少數(shù)產(chǎn)品甚至出現(xiàn)“破凈”現(xiàn)象，引發(fā)投資者擔(dān)憂。下一步，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行、銷售和代銷機(jī)構(gòu)要在加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理的同時(shí)，從提升國民金融能力的高度出發(fā)，全面深入開展財(cái)商教育，引導(dǎo)投資者理性看待金融市場變化；投資者要不斷提升自身金融素養(yǎng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別、防范的意識和能力。總之，要通過金融管理部門、金融機(jī)構(gòu)和投資者多方努力，堅(jiān)決打破剛性兌付，實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)”與“買者自負(fù)”的有機(jī)統(tǒng)一，推動(dòng)銀行理財(cái)健康可持續(xù)發(fā)展。

在談到資管新規(guī)實(shí)施之后，銀行理財(cái)市場將出現(xiàn)哪些新趨勢？

董希淼表示，老百姓財(cái)產(chǎn)性收入將增加，金融資產(chǎn)會上升，房產(chǎn)資產(chǎn)會下降，這是中國資管行業(yè)的新機(jī)會，但同時(shí)也提出了新的要求。居民的銀行理財(cái)發(fā)展空間和潛力仍然巨大。下一階段，從監(jiān)管部門來說，要加強(qiáng)和改進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管，理財(cái)公司應(yīng)提升專業(yè)化特色化發(fā)展能力，中小銀行應(yīng)加快發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，各方協(xié)同努力，共同推動(dòng)理財(cái)市場高效靈活地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，提高理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健性和競爭力，更好地滿足投資者平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的需求。

首先，要強(qiáng)化理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管。監(jiān)管部門嚴(yán)格把控理財(cái)公司“入口關(guān)”，堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)不放松。積極研究優(yōu)化中小銀行設(shè)立理財(cái)公司的模式路徑，更好地滿足中小銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的愿望。繼續(xù)深化理財(cái)市場對外開放，提升理財(cái)公司競爭活力。不斷完善理財(cái)公司治理體系，強(qiáng)化理財(cái)公司內(nèi)控合規(guī)管理制度建設(shè)；加快推動(dòng)制度實(shí)施，從業(yè)務(wù)管理、產(chǎn)品銷售、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面持續(xù)強(qiáng)化管理。

其次，要高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和投資者。未來，銀行理財(cái)應(yīng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為第一責(zé)任，在發(fā)揮銀行理財(cái)?shù)奶厣蛢?yōu)勢的同時(shí)，穩(wěn)步提升權(quán)益類產(chǎn)品占比，滿足投資者多元化資產(chǎn)配置需求。同時(shí)，開展形式多樣的投資者教育活動(dòng)，持續(xù)提升國民金融素養(yǎng)，更好地滿足理財(cái)產(chǎn)品門檻降低之后投資者大量增加的現(xiàn)實(shí)需要。

再次，要加快專業(yè)化特色化機(jī)構(gòu)建設(shè)。作為新型的資管機(jī)構(gòu)，理財(cái)公司應(yīng)以專業(yè)化和特色化為方向，繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營理念，加快培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)人才，深化金融科技運(yùn)用，完善產(chǎn)品體系建設(shè)，提升差異化服務(wù)能力，培育核心競爭力。中小銀行要加強(qiáng)代銷體系建設(shè)，抓住理財(cái)產(chǎn)品代銷暫未對第三方開放的時(shí)間窗口，以理財(cái)產(chǎn)品中央數(shù)據(jù)交換平臺上線為契機(jī)，建設(shè)和完善代銷系統(tǒng)，培養(yǎng)專業(yè)的理財(cái)顧問，大力發(fā)展理財(cái)產(chǎn)品代銷業(yè)務(wù)，努力打造特色化的“理財(cái)產(chǎn)品綜合超市”。

資管行業(yè)發(fā)展要有“三結(jié)合”

綠色是南平的發(fā)展底色，自南平創(chuàng)建省級綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)以來，不斷探索綠色發(fā)展的金融基因。在談到福建發(fā)展資管行業(yè)有什么建議時(shí)，董希淼說，資管行業(yè)發(fā)展要有“三結(jié)合”。

與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展相結(jié)合：比如通過綠色產(chǎn)業(yè)投資基金、提高綠色信貸投放比例，創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品 加大綠色債券的發(fā)行，引入更多金融活水，助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

與數(shù)字經(jīng)濟(jì)相結(jié)合：大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)在GDP中的比重越來越大。二十大報(bào)告也提出要大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，要發(fā)展數(shù)字化資管行業(yè)，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)、思維、數(shù)字化手段，加快資管行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐。

與普惠金融相結(jié)合：資管行業(yè)不僅僅為高凈值人士服務(wù)，也要為廣大老百姓服務(wù)，發(fā)展普惠型金融產(chǎn)品，能創(chuàng)新出一些門檻比較低，讓老百姓有更多投資性理財(cái)產(chǎn)品可以選擇，助力普通老百姓財(cái)產(chǎn)性收入的提升，讓老百姓在資產(chǎn)配置中有更好的選擇。