深交所召開(kāi)首場(chǎng)股票強(qiáng)制終止上市審核聽(tīng)證會(huì)

5月24日下午，深交所上市委員會(huì)召開(kāi)首次聽(tīng)證會(huì)，就擬作出的銀基烯碳新材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“*ST烯碳”或“公司”）股票終止上市決定，現(xiàn)場(chǎng)聽(tīng)取了當(dāng)事人的申辯意見(jiàn)。

這是深交所針對(duì)股票強(qiáng)制終止上市審核的首次聽(tīng)證會(huì)。聽(tīng)證會(huì)后，上市委員會(huì)繼續(xù)召開(kāi)審議會(huì)議，結(jié)合聽(tīng)證情況形成審核意見(jiàn)，深交所將據(jù)此作出*ST烯碳股票是否終止上市的決定。而如果交易所最終作出公司股票終止上市的決定，*ST烯碳將成為2018年首家深市退市公司。

此次聽(tīng)證會(huì)，是深交所自2018年4月23日發(fā)布新修訂的《自律監(jiān)管聽(tīng)證程序細(xì)則》后，首次舉行的聽(tīng)證會(huì)。

通過(guò)該次修訂相關(guān)細(xì)則，深交所聽(tīng)證事項(xiàng)范圍由單一的紀(jì)律處分聽(tīng)證擴(kuò)大到紀(jì)律處分和終止上市聽(tīng)證兩大類。據(jù)了解，聽(tīng)證會(huì)旨在通過(guò)向當(dāng)事人現(xiàn)場(chǎng)釋明作出股票終止上市決定的事實(shí)理由和規(guī)則依據(jù)，并給予當(dāng)事人充分陳述和申辯的機(jī)會(huì)，盡可能為上市委員會(huì)委員呈現(xiàn)更詳盡、準(zhǔn)確的審核依據(jù)，提升重大監(jiān)管決定作出的科學(xué)性和規(guī)范化水平。

對(duì)于此次聽(tīng)證會(huì)的召開(kāi)，前因要追溯到去年7月份。因*ST烯碳2014年、2015年、2016年連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值，*ST烯碳股票自2017年7月6日起暫停上市。2018年4月28日晚間，*ST烯碳發(fā)布2017年年報(bào)，雖然年報(bào)顯示公司扭虧為盈，有逾7700萬(wàn)的凈利潤(rùn)，但年報(bào)審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

這便觸發(fā)了退市條件。根據(jù)深交所相關(guān)上市規(guī)則，股票在暫停上市后出現(xiàn)“暫停上市后首個(gè)年度報(bào)告顯示公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告”情形的，無(wú)論其財(cái)務(wù)報(bào)表是否為盈利或者虧損，都應(yīng)強(qiáng)制終止上市。

在接受當(dāng)事人于交易所作出自律監(jiān)管決定前的聽(tīng)證申請(qǐng)并審查后，深交所于昨日舉行了聽(tīng)證會(huì)。

聽(tīng)證當(dāng)事人從公司歷史沿革、公司在股票暫停上市期間開(kāi)展的工作、公司實(shí)際控制人發(fā)生變更、公司2017年無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告涉及的事項(xiàng)、公司后續(xù)擬采取的措施等方面向聽(tīng)證委員作了闡述，并表示公司已知悉其明確觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的應(yīng)終止上市情形，但希望考慮公司實(shí)際情況，給予公司一定的整改時(shí)間。參與聽(tīng)證的委員對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的情況、獨(dú)立董事對(duì)公司2017年年報(bào)簽署棄權(quán)意見(jiàn)的原因、適用的《股票上市規(guī)則》規(guī)定的應(yīng)終止上市情形等進(jìn)行了詢問(wèn)，聽(tīng)證當(dāng)事人和深交所工作人員作了回應(yīng)和解釋。

聽(tīng)證會(huì)不僅是交易所依法治市一線監(jiān)管的制度創(chuàng)新、充分維護(hù)當(dāng)事人的正當(dāng)權(quán)益的重要舉措，從中也折射出上市公司實(shí)控人在重組過(guò)程中的不足。

一個(gè)細(xì)節(jié)是，*ST烯碳為了保殼，在暫停上市期間實(shí)際控制人變更幾經(jīng)波折。兩次實(shí)控人變更報(bào)告時(shí)間間隔不足一個(gè)月，而現(xiàn)實(shí)控人入主*ST烯碳的時(shí)間，距離年報(bào)披露的截止日期不足五個(gè)月。對(duì)于公司被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，聽(tīng)證當(dāng)事人在聽(tīng)證會(huì)上表示，實(shí)控人知曉上市及退市規(guī)則，也知道公司正處于暫停上市的情況，但是重組匆忙，現(xiàn)實(shí)控人進(jìn)入公司時(shí)間有限，對(duì)歷史遺留問(wèn)題了解不足。

不過(guò)，在法律法規(guī)面前，時(shí)間倉(cāng)促、了解不足均不是得以開(kāi)脫的借口。重組過(guò)程中控股股東應(yīng)充分關(guān)注的問(wèn)題、中介機(jī)構(gòu)如何勤勉盡責(zé)以最大限度發(fā)揮“看門(mén)人”作用，都是本場(chǎng)聽(tīng)證會(huì)凸顯的資本市場(chǎng)課題。

目前，*ST烯碳股票是否被終止上市，還有待上市委員會(huì)繼續(xù)召開(kāi)審議會(huì)議，結(jié)合聽(tīng)證情況形成審核意見(jiàn)，深交所再據(jù)此作出決定。

聽(tīng)證當(dāng)事人同時(shí)表示，無(wú)論最終結(jié)果怎樣，都將按照上市規(guī)則履行責(zé)任，若是公司最終退市轉(zhuǎn)入股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，公司也會(huì)繼續(xù)進(jìn)行規(guī)范化運(yùn)作，把業(yè)績(jī)做好，等有機(jī)會(huì)、符合條件了再恢復(fù)上市地位。張憶