基金分析：南方穩(wěn)利1年跌幅高達(dá)6%？其實(shí)并沒(méi)有！

最近有投資者反饋，南方穩(wěn)利1年跌幅高達(dá)6%以上。

其實(shí)數(shù)據(jù)顯示，南方穩(wěn)利1年實(shí)際調(diào)整幅度遠(yuǎn)沒(méi)有6%。

情況說(shuō)明如下：

1、在最近一輪的債券市場(chǎng)調(diào)整中南方穩(wěn)利調(diào)整幅度只有3.16%

南方穩(wěn)利的第三個(gè)自由開(kāi)放期時(shí)間為2016年9月13日—2016年9月30日，但是由于南方穩(wěn)利受到“熱搶”，該基金僅開(kāi)放申購(gòu)兩日后即宣布提前結(jié)束募集，即自9月14日完成募集。9月14日至12月28日該基金的累計(jì)凈值調(diào)整為5.55%（沒(méi)有考慮分紅），如果扣除分紅因素該基金實(shí)際跌幅只有3.16%。

投資者要搞清楚單位凈值和累計(jì)凈值之間的區(qū)別，這是投資的常識(shí)。

2、分紅因素

該基金2016年12月13日時(shí)分紅0.18元/10份，按分紅基日2016年11月30日凈值算分紅率約為1.74%?？赡懿糠挚蛻?hù)把分紅收到的現(xiàn)金沒(méi)有計(jì)算在基金資產(chǎn)內(nèi)，默認(rèn)為“虧損”了。

3、費(fèi)率因素

該基金購(gòu)買(mǎi)的基金金額在100萬(wàn)以下，該基金的申購(gòu)費(fèi)率為0.6%。可能部分客戶(hù)把費(fèi)率也歸結(jié)為基金的“虧損”，從而夸大了基金的浮虧幅度。

其實(shí)從國(guó)債期貨的走勢(shì)來(lái)看，債券市場(chǎng)最恐慌的階段已經(jīng)過(guò)去了。

最后，筆者要強(qiáng)調(diào)的是：

1、雖然債券基金近期遭遇到了一定的調(diào)整，但債券基金本質(zhì)上是中長(zhǎng)期投資的穩(wěn)健品種，即使在債市調(diào)整的情況波動(dòng)也沒(méi)那么大。長(zhǎng)期來(lái)看債券基金投資屬于“只輸時(shí)間，不輸收益”的投資品種。

2、沒(méi)有必要對(duì)債券基金的凈值調(diào)整過(guò)于恐慌，同時(shí)要了解基金凈值數(shù)據(jù)的調(diào)整背分紅、費(fèi)率等因素的影響。

3、要了解債券基金的調(diào)整原因，作為債券投資者當(dāng)前耐心持有基金。

QDII基金

基金代碼 基金名稱(chēng) 類(lèi)型 費(fèi)率 操作

378546 上投摩根全球資源 QDII 0.6% (4折) 購(gòu)買(mǎi)

推薦理由：投資于全球內(nèi)從事天然資源相關(guān)業(yè)務(wù)的公司

206011 鵬華美國(guó)房地產(chǎn) QDII 0.6% (4折) 購(gòu)買(mǎi)

推薦理由：投資于美國(guó)上市交易的房地產(chǎn)信托憑證

000934 國(guó)富大中華精選 QDII 0.6% (4折) 購(gòu)買(mǎi)

推薦理由：投資于大中華地區(qū)證券市場(chǎng)和海外的大中華企業(yè)