后疫情時代的財富管理 光大理財舉行線上策略發(fā)布會

5月16日，光大理財圍繞“后疫情時代的財富管理”舉行云端首秀。中國光大銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、光大理財總經(jīng)理潘東，光大理財首席投資官戴京焦與上海重陽投資總裁王慶，中泰證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷，國聯(lián)證券機構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人葉松展開云上對話，為廣大投資者答疑解惑、分享觀點、貢獻(xiàn)智慧。

疫情加速產(chǎn)業(yè)分化，布局中國將是明智之選。

會上，李迅雷圍繞“疫情加速產(chǎn)業(yè)分化，改革助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型”進(jìn)行了線上主題演講。他認(rèn)為，2020年全球經(jīng)濟(jì)走勢將在震蕩中下行，為應(yīng)對沖擊，全球主要經(jīng)濟(jì)體都采取寬松的貨幣政策，中國也適時降息降準(zhǔn)，逆周期調(diào)節(jié)力度不斷加大，應(yīng)重點發(fā)揮財政政策，基建與新基建并行。李迅雷說，中國目前應(yīng)對全球經(jīng)濟(jì)負(fù)增長和疫情的舉措要強于西方主要經(jīng)濟(jì)體，下一個十年，中國經(jīng)濟(jì)在全球總量的占比將繼續(xù)提升，在中國配置資產(chǎn)將是明智選擇。

財富管理行業(yè)是最古老但又最青春的行業(yè)。

潘東認(rèn)為，疫情使人們更加重視家庭，更加重視家庭財富安全。資管機構(gòu)或理財子公司在疫情之后，要聚焦六個“更加”來提升投資管理能力和對投資者的財富服務(wù)：更加重視風(fēng)險和應(yīng)對危機的彈性韌性；更加注重消費者權(quán)益的保護(hù)；更加重視大類資產(chǎn)的配置；更加注重線上服務(wù)；更加重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型；更加重視社會責(zé)任和可持續(xù)投資。

統(tǒng)計表明，2018年資管新規(guī)出臺以來，保本理財逐漸淡出了歷史舞臺。截至2019年末，銀行理財?shù)囊?guī)模增長到24萬億，增幅9%，自2016年以來首現(xiàn)增長；凈值型產(chǎn)品增長118%，占比提升了7個百分點；封閉非保理財產(chǎn)品期限拉長到185天，3個月以下短期理財發(fā)行規(guī)模降幅62%；理財公司開業(yè)11家，產(chǎn)品業(yè)績基準(zhǔn)普遍高于同期預(yù)期收益型產(chǎn)品，期限主要集中在一到三年；理財轉(zhuǎn)型呈現(xiàn)了很好的積極的變化。潘東表示，凈值型產(chǎn)品必然存在收益率波動，但我們希望通過專業(yè)投研做好大類資產(chǎn)配置，努力穿越周期，熨平市場波動，帶給投資者的實實在在的風(fēng)險調(diào)整后回報。希望投資者可以和光大理財一起擁抱變化，做時間的朋友，把投資的事情交給專業(yè)的資管機構(gòu)。

“老百姓做財富儲值，終級目標(biāo)是什么？歸根到底終級目標(biāo)是為了未來的風(fēng)險緩沖以及消費能力。金融資產(chǎn)配置是家庭的危機減震器。”潘東說，疫情改變了人們的生活方式和思考方式，面對新的環(huán)境，光大理財將調(diào)整作業(yè)的姿勢和姿態(tài)，堅持“以終為始、科技為舟、擔(dān)負(fù)責(zé)任、專業(yè)致遠(yuǎn)”的戰(zhàn)略選擇，為投資者更好的挖掘投資機會，做好財富管理。

DT時代，要選擇專業(yè)的投資機構(gòu)。

戴京焦表示，DT（Data Technology）時代是數(shù)據(jù)驅(qū)動業(yè)務(wù)的時代，數(shù)字賦能帶來很多商業(yè)實質(zhì)性的改變，而疫情加速了線上化數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化的進(jìn)程。面對利率下行帶來的整體收益率降低，投資者和投資機構(gòu)需要以更從容、更耐心、更恒心的方式進(jìn)行投資；面對風(fēng)險、收益、流動性的投資不可能三角，戴京焦建議投資者選擇專業(yè)性投資機構(gòu)幫助理財，習(xí)慣固收的理財客戶可以通過定投參與股票市場。她同時建議疫情之后重點關(guān)注跨越經(jīng)濟(jì)周期的成長性公司和數(shù)字化領(lǐng)域。

股票市場的投資既要關(guān)注當(dāng)下，也要布局未來。

從前四個月的數(shù)據(jù)看，疫情對與經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)的，尤其是與內(nèi)需比較相關(guān)的行業(yè)造成了較大沖擊，王慶建議投資者更應(yīng)該立足當(dāng)下前瞻性的考慮未來的機會和風(fēng)險。他說，當(dāng)前受疫情影響，經(jīng)濟(jì)處在一個收縮區(qū)間，但隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，股票市場的成長類+周期內(nèi)板塊將會受益。

疫情加速全球貿(mào)易調(diào)整過程。

葉松認(rèn)為，新冠疫情暴露出我國在重大防控體制機制和公共衛(wèi)生體制方面的短板，但危中有機，對投資者來說，補短板的過程將孕育眾多投資機會。疫情加速了全球貿(mào)易調(diào)整過程，需求下降甚至出現(xiàn)部分逆全球化特征，內(nèi)需性發(fā)展將得到更多支持。

此外，嘉賓還對疫情下的權(quán)益投資機會、港股投資、中美關(guān)系對股票市場的影響等問題進(jìn)行了分析和闡述。眾多觀眾帶著問題進(jìn)入直播間，傾聽觀點，與資管大咖一起互動。

據(jù)了解，這是光大理財成立以來的首次線上策略發(fā)布會。光大理財于2019年9月在青島成立，是國內(nèi)股份制銀行中首批獲準(zhǔn)籌建、首家獲準(zhǔn)開業(yè)、首家成立的銀行理財子公司，注冊資本為人民幣50億元，截至2020年4月末，光大理財?shù)漠a(chǎn)品規(guī)模已近9000億元。自2004年推出國內(nèi)首支人民幣理財產(chǎn)品以來，光大銀行理財業(yè)務(wù)始終秉承創(chuàng)新發(fā)展精神，通過投資模式的不斷創(chuàng)新和投資管理能力的持續(xù)提升，保持良好的品牌效應(yīng)和市場影響力，引領(lǐng)國內(nèi)銀行業(yè)理財市場。光大銀行理財業(yè)務(wù)為投資者提供了豐富的投資產(chǎn)品，并為客戶創(chuàng)造了豐厚的投資回報，2004年至今，光大銀行累計銷售理財產(chǎn)品近30萬億元，累計為投資者創(chuàng)造收益超過3,300億元。