交易場所清理整頓“回頭看” 或?qū)⒁l(fā)新一輪監(jiān)管風(fēng)暴

新一輪的交易所清理整頓風(fēng)暴正強(qiáng)勢來襲。《證券日報》記者了解到，1月9日，由中國證監(jiān)會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議第三次會議在北京召開。會議提出，要深入開展一次交易場所清理整頓“回頭看”活動，用半年時間集中整治，切實(shí)解決交易場所存在的違法違規(guī)問題，防范和化解金融風(fēng)險。

業(yè)內(nèi)人士表示，清理整頓違法違規(guī)的交易場所，抓緊清理處置各類交易場所存在的突出問題，對于防范金融風(fēng)險，維護(hù)投資者的合法權(quán)益具有重要意義。

國務(wù)院2011年11月份出臺了《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》（簡稱“38號文”，決定建立由證監(jiān)會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議，共有20多個部委組成，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和地方政府，對各類交易場所進(jìn)行清理整頓，并對各類交易場所的交易標(biāo)的以及交易模式都進(jìn)行了規(guī)定。

2012年清理整頓進(jìn)一步細(xì)化。當(dāng)年7月份國務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于清理整頓各類交易場所的實(shí)施意見》（簡稱“37號文”），明確提出“未經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準(zhǔn)，不得設(shè)立從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所。”

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示，地方交易所由地方主導(dǎo)、地方設(shè)立、地方管理，在操作規(guī)則流程上帶有很強(qiáng)的不規(guī)范性，很多地方交易所的交易行為都帶有杠桿和比較強(qiáng)的衍生功能，發(fā)展小散戶，發(fā)展高風(fēng)險的交易品種，把現(xiàn)貨當(dāng)期貨炒，缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則。這些地方交易所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，確立底線監(jiān)管思維，只有具有高風(fēng)險承受能力的投資者才能夠進(jìn)入這個市場，同時應(yīng)當(dāng)建立負(fù)面清單制度，明確“禁區(qū)”。

交易場所清理整頓自國務(wù)院相關(guān)文件下發(fā)之后，相關(guān)部門也已經(jīng)多次出手。比如，2014年8月15日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議辦公室6月底發(fā)出《關(guān)于開展各類交易場所現(xiàn)場檢查的通知》，決定用3個月左右的時間，對各類交易場所集中開展一次現(xiàn)場檢查。重點(diǎn)檢查對象是貴金屬類、文化產(chǎn)權(quán)及藝術(shù)品類和股權(quán)類交易場所，以及投訴舉報和媒體負(fù)面報道較多的其他交易場所。

截至去年底，我國大宗商品電子類交易市場實(shí)物交易規(guī)模超過30萬億元。然而，近幾年來，有一類不以實(shí)物交割為目的、僅僅炒作虛擬標(biāo)的，甚至操縱價格致投資者虧損的投機(jī)類市場日益猖獗，不少投資者上當(dāng)受騙，涉及金額巨大。

聯(lián)席會議第三次會議也點(diǎn)名了這些行為。

“這些行為不僅違反國務(wù)院文件規(guī)定，有的甚至構(gòu)成嚴(yán)重違法行為，侵害廣大投資人利益，帶來大量的信訪投訴問題，影響社會穩(wěn)定，亟待予以清理整治。”會議指出。

鑒于此，有業(yè)內(nèi)人士判斷，2017年將會是場外市場的監(jiān)管年和轉(zhuǎn)型年，大宗商品交易市場將會有一場監(jiān)管風(fēng)暴。“回頭看”活動重點(diǎn)排查在上一輪監(jiān)管中已經(jīng)通過驗收的交易平臺，交易品種方面還會重點(diǎn)針對貴金屬、原油，以及郵幣卡等新型交易模式。

早在去年11月25日的新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會新聞發(fā)言人已經(jīng)透露：清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議辦公室已作出部署，各地正在對地方各類交易場所進(jìn)行摸底排查。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，清理整頓交易場所非常有必要，因為有的所謂交易所在發(fā)展過程中已經(jīng)脫離了自身的功能定位，衍生出一些違法違規(guī)行為。對這些交易場所進(jìn)行清理整頓，有助于防止風(fēng)險的進(jìn)一步蔓延。