由新浪財(cái)經(jīng)主辦的“2016中國銀行業(yè)發(fā)展論壇”于7月7日在北京舉行。興業(yè)銀行行長陶以平出席并演講。
興業(yè)銀行行長陶以平
他表示,經(jīng)濟(jì)L型增長將是一個(gè)十分艱巨和充滿挑戰(zhàn)的過程,對此我們應(yīng)該充分估計(jì),做好準(zhǔn)備,不能掉以輕心。過去幾年銀行業(yè)快速發(fā)展,整個(gè)銀行業(yè)迎來了黃金期,大家的普遍認(rèn)識都不錯,未來隨著經(jīng)濟(jì)的增速下行,結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇,過去那種行業(yè)普漲的格局已經(jīng)不可持續(xù),分化將成為一種必然。
以下為陶以平講實(shí)錄:
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、同仁、朋友們:
大家上午好!
很高興受邀參加今天的論壇并作主旨發(fā)言。前面幾位領(lǐng)導(dǎo)的演講都很精彩,我感覺受益匪淺。特別是再次聽到我的老東家--中國銀行的田國立董事長演講,倍感親切。過去幾年,我多次聆聽田董事長對于經(jīng)濟(jì)金融形勢的分析、對于銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的論述,確實(shí)獲益良多,雖然現(xiàn)在離開中國銀行到了興業(yè)銀行工作,但很多影響依然是潛移默化的。當(dāng)然,今天的發(fā)言我責(zé)任自負(fù),有不足之處也懇請大家批評指正。
這次論壇給的題目是“經(jīng)濟(jì)L型增長格局下的銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展之路”。這個(gè)題目很大,這里我主要是結(jié)合銀行日常經(jīng)營中的實(shí)踐和體會,簡單談三個(gè)方面的認(rèn)識:
第一,怎么看待經(jīng)濟(jì)的L型增長及其影響?
今年“權(quán)威人士”在《人民日報(bào)》發(fā)表的兩篇文章,尤其是5月9日的文章《開局首季問大勢》,對于當(dāng)前和未來一段時(shí)期宏觀經(jīng)濟(jì)的基本走勢和宏觀政策的基本取向已經(jīng)做了非常深入、透徹的分析。簡單來說,未來一段時(shí)期中國經(jīng)濟(jì)將呈L型走勢,宏觀政策的基本取向、發(fā)力重點(diǎn)將是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。這些論斷和分析,目前已經(jīng)逐步成為各界的共識。那么,從商業(yè)銀行微觀經(jīng)營主體的角度,對于經(jīng)濟(jì)的L型增長及其影響究竟應(yīng)該怎么看?我們的觀點(diǎn)是,挑戰(zhàn)很大,但更應(yīng)該凝聚信心。
說挑戰(zhàn)很大,大家應(yīng)該有比較好的共識。經(jīng)濟(jì)L型增長,這只是一個(gè)概括、形象的描述,隨著改革向“深水區(qū)”推進(jìn),實(shí)際經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行、變化絕對不是一豎一橫這么簡單,而是要經(jīng)歷一個(gè)非常動態(tài)、復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)動能轉(zhuǎn)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程。這個(gè)過程,不可避免要付出“陣痛”和代價(jià),而且實(shí)際推進(jìn)的速度、節(jié)奏、路徑也會面臨比較多的不確定性,挑戰(zhàn)是比較大的。比如我們講“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿”這“三去”,去庫存可能相對簡單一點(diǎn),但去產(chǎn)能、去杠桿可是實(shí)實(shí)在在的“硬骨頭”,涉及大量的利益調(diào)整和債權(quán)債務(wù)變化,在此過程中一些企業(yè)包括地方國企、央企可能還要面臨破產(chǎn)、重組,這必然會帶來企業(yè)轉(zhuǎn)型和員工再就業(yè)的問題、銀行不良資產(chǎn)上升的問題、民間債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的問題等等。而且,當(dāng)前的國際環(huán)境又未能為我們創(chuàng)造更為寬松的條件。大家都很清楚,2008年金融危機(jī)以后,全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇總體很不理想,近期一些國際組織又下調(diào)了今年全球經(jīng)濟(jì)增速的預(yù)測,另外類似英國公投“脫歐”等“黑天鵝”事件時(shí)有發(fā)生,這些都意味著我們當(dāng)前正在進(jìn)行的這場改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整不僅很難從國際市場上得到助力,甚至還因?yàn)橐袚?dān)一個(gè)崛起中的大國應(yīng)有的責(zé)任,而要承擔(dān)起額外的負(fù)擔(dān)和壓力。所以,可以預(yù)見,經(jīng)濟(jì)L型增長將是一個(gè)十分艱巨和充滿挑戰(zhàn)的過程,對此我們應(yīng)該充分估計(jì),做好準(zhǔn)備,不能掉以輕心。
但與此同時(shí),也要防止走入另一個(gè)極端,就是對中國經(jīng)濟(jì)的前景產(chǎn)生悲觀。實(shí)際上,如果我們冷靜地觀察、分析,就會發(fā)現(xiàn),盡管當(dāng)前改革和經(jīng)濟(jì)增長確實(shí)面臨較大挑戰(zhàn),但也有很多樂觀的、積極的因素,需要我們凝聚共識、增強(qiáng)信心。我個(gè)人的觀察和體會是:首先是大的歷史經(jīng)驗(yàn)。改革開放以來中國經(jīng)濟(jì)增長的奇跡有目共睹,期間我們也經(jīng)歷過各種困難,但有黨和政府的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo),我們成功走出了一條與西方國家不一樣的發(fā)展道路。對此,我們還是要有堅(jiān)定的道路自信、理論自信、制度自信和文化自信。其次是微觀的經(jīng)濟(jì)觀察。這里我想舉工業(yè)企業(yè)的例子,因?yàn)楣I(yè)企業(yè)是目前改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中面臨困難最大的部門。我們內(nèi)部的研究顯示,前幾年對工業(yè)企業(yè)困擾最大的成本上升問題,目前已經(jīng)開始出現(xiàn)明顯的邊際改善。比如財(cái)務(wù)成本,數(shù)據(jù)顯示,全部工業(yè)企業(yè)利息成本累計(jì)同比增速自2015年下半年以來已經(jīng)由正轉(zhuǎn)負(fù),今年上半年全部工業(yè)企業(yè)利息支出占主營業(yè)務(wù)收入的比例已經(jīng)降到1%左右,是近16年來的低位。又比如稅負(fù)成本,近幾年中央減稅讓利的決心和力度是非常大的,按照國務(wù)院的統(tǒng)計(jì),“營改增”從2012年開始試點(diǎn),到2015年底已累計(jì)減稅6412億元,今年全面推開以后,預(yù)計(jì)還將減輕企業(yè)稅負(fù)5000多億元。這些都將對企業(yè)經(jīng)營狀況的逐步改善,特別是增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、轉(zhuǎn)型升級動力產(chǎn)生很好的支持作用。最后是我們自身的經(jīng)營體會。比如目前各界都非常關(guān)心的資產(chǎn)質(zhì)量問題,從我行的情況看,盡管持續(xù)還會有一些新發(fā)生不良,但近期不管是不良貸款比率還是后四類貸款比率都已經(jīng)開始逐步企穩(wěn),這是不是可以從一個(gè)側(cè)面反映目前經(jīng)濟(jì)其實(shí)已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)相對底部并開始企穩(wěn)了呢?總之,既要充分估計(jì)困難,但更應(yīng)該增強(qiáng)信心。這是我講的第一個(gè)認(rèn)識。
第二,經(jīng)濟(jì)L型增長格局下銀行應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注哪些趨勢性的變化?
這個(gè)問題,在座的很多專家、領(lǐng)導(dǎo)都有自己獨(dú)到的見解,我個(gè)人的體會有三點(diǎn):
一是很多傳統(tǒng)理念將面臨顛覆。在經(jīng)濟(jì)L型增長格局下,過去很多我們習(xí)以為常甚至奉之為圭臬的理念,可能將面臨顛覆。比如過去我們習(xí)慣性地認(rèn)為銀行經(jīng)營“只要有規(guī)模就會有效益”,現(xiàn)在這一點(diǎn)顯然不再適用。又比如過去我們習(xí)慣性地認(rèn)為“國企、央企、大中型金融同業(yè)一般不會違約”,近兩年這一“金科玉律”顯然已經(jīng)被打破。再比如“債券市場、銀行理財(cái)產(chǎn)品必須剛性兌付”、“國家不會讓銀行破產(chǎn)”等等,未來也將不再適用。事實(shí)上,不管是從權(quán)威人士對經(jīng)濟(jì)改革和宏觀政策的解讀,還是近期國新辦兩次吹風(fēng)會透露出來的信息看,國家對于逐步打破剛性兌付、堅(jiān)持市場化和法治化的立場和決心是非常堅(jiān)定的。此外,在6月12日舉行的2016陸家嘴金融論壇上,人民銀行張濤副行長明確表示,要建設(shè)與整個(gè)金融體系相配套的退出機(jī)制,對于經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營出現(xiàn)失敗的金融機(jī)構(gòu),要建立有序的處置和退出框架,允許金融機(jī)構(gòu)有序破產(chǎn)。所以,我認(rèn)為第一個(gè)值得關(guān)注的重大變化是理念的顛覆,過去的很多經(jīng)驗(yàn)將不足以理解未來、適應(yīng)未來。
二是銀行業(yè)經(jīng)營情況會加速分化。過去十幾年,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長,所以整個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展迎來一個(gè)“黃金期”,“你好我好大家好”,普遍日子過得都不錯。未來,隨著經(jīng)濟(jì)增速下行、結(jié)構(gòu)調(diào)整加劇,過去那種行業(yè)“普漲”的格局已經(jīng)不可持續(xù),分化將成為一種必然。這一趨勢近兩年已經(jīng)日益明顯。比如從去年和今年一季度情況看,整個(gè)銀行業(yè)凈利潤同比增速僅為2.43%和6%左右,與過去動輒20%、30%的增速相比落差很大,而且不同銀行之間的增速分化也開始加大。長遠(yuǎn)看,能夠與時(shí)俱進(jìn)抓住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革機(jī)遇的銀行可能會進(jìn)一步脫穎而出。
三是傳統(tǒng)金融行業(yè)之間的業(yè)務(wù)邊界將更加模糊。這一趨勢最近幾年其實(shí)已經(jīng)比較明顯,而在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大背景下,我認(rèn)為這種趨勢還會進(jìn)一步加快,因?yàn)楣┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革面對的很多新問題,客戶對金融服務(wù)提出的許多新需求,靠傳統(tǒng)涇渭分明的金融服務(wù)模式是很難解決的。比如對科創(chuàng)型企業(yè)的金融支持,僅靠PE或VC機(jī)構(gòu)很難滿足大量科創(chuàng)型企業(yè)的金融服務(wù)需求,而僅靠銀行貸款服務(wù)又很難解決風(fēng)險(xiǎn)收益的不對稱問題。所以,我們看到近期監(jiān)管部門已經(jīng)著手在推動投貸聯(lián)動的創(chuàng)新試點(diǎn)。又比如對產(chǎn)能過剩行業(yè)兼并重組的金融服務(wù),僅靠商業(yè)銀行或投資銀行的某一種服務(wù)是很難滿足企業(yè)的服務(wù)要求的,往往需要商業(yè)銀行、投資銀行甚至資管金融等的綜合服務(wù)。此外,還有存量資產(chǎn)的盤活、居民財(cái)富管理以及支付結(jié)算的需要等,也對跨界、跨行業(yè)、跨境內(nèi)境外的金融服務(wù)創(chuàng)新提出新的要求。以此為背景,未來傳統(tǒng)金融行業(yè)之間、商業(yè)銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)之間以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)與金融之間的邊界將更加模糊。這是我講的第二個(gè)認(rèn)識。
第三,經(jīng)濟(jì)L型增長格局下銀行應(yīng)該如何轉(zhuǎn)型?
這個(gè)涉及到具體的經(jīng)營策略,各家銀行的情況不同,實(shí)際的應(yīng)對策略相應(yīng)也會有所差異。從興業(yè)銀行的角度,我們認(rèn)為重點(diǎn)應(yīng)該把握好三個(gè)方面:
一是回歸本源,穩(wěn)健經(jīng)營。要深刻認(rèn)識金融服務(wù)業(yè)的本質(zhì)屬性,牢固樹立金融衍生于經(jīng)濟(jì)、服務(wù)于經(jīng)濟(jì)的正確理念,堅(jiān)持與實(shí)體經(jīng)濟(jì)共生共建共榮,不能掉入“脫實(shí)入虛”、自娛自樂的陷阱。要始終牢記金融是提供信用、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)這一基本實(shí)際,更加強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控、合規(guī)能力建設(shè)的相互匹配,努力提高經(jīng)營管理工作的嚴(yán)謹(jǐn)性、合規(guī)性、有序性,始終堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營,有序推進(jìn)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。
二是堅(jiān)持特色,差異發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入L型增長、國家大力推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下,產(chǎn)業(yè)升級、消費(fèi)升級是大勢所趨。這對銀行的精細(xì)化、特色化服務(wù)將提出新的更高要求。也就是說,未來一般性、普遍性的金融服務(wù),會明顯過剩,銀行要想適應(yīng)市場、贏得客戶,一定要堅(jiān)定不移地走差異化、特色化的發(fā)展道路,通過差異化、特色化不斷提高金融服務(wù)的質(zhì)量和水平。正是基于這種認(rèn)識,我們明確提出要跟緊國家戰(zhàn)略,堅(jiān)持輕資本、高效率的轉(zhuǎn)型方向,著力驅(qū)動批發(fā)金融、工商金融、零售金融、資管金融“四輪”并進(jìn),努力建設(shè)最具綜合金融創(chuàng)新能力和服務(wù)特色的一流銀行集團(tuán)這樣一個(gè)目標(biāo)。在具體業(yè)務(wù)領(lǐng)域,則要立足自身既有優(yōu)勢和特色,聚焦細(xì)分市場,做實(shí)做優(yōu)做強(qiáng)城鎮(zhèn)化與供給側(cè)金融、投資銀行、綠色金融、養(yǎng)老金融、中小金融機(jī)構(gòu)綜合服務(wù)、資產(chǎn)管理與財(cái)富服務(wù)、交易銀行等“七大核心”業(yè)務(wù)。
三是把握趨勢,持續(xù)創(chuàng)新。包括:產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。比如如何準(zhǔn)確把握供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求,創(chuàng)新推出有較強(qiáng)針對性的供給側(cè)金融服務(wù)方案;如何把握客戶需求綜合化發(fā)展趨勢,大膽推進(jìn)綜合金融、跨界金融、跨境金融的創(chuàng)新,更好滿足客戶需求。風(fēng)控模式的創(chuàng)新。比如如何抓緊建立與輕資本、輕資產(chǎn)以及科創(chuàng)型企業(yè)特點(diǎn)相適應(yīng)的新型風(fēng)險(xiǎn)管控體系;如何立足商業(yè)銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的差別,建立健全更加差異化的風(fēng)險(xiǎn)管控模式。工具手段的創(chuàng)新。比如如何更好地利用現(xiàn)代科技手段,包括移動互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等,把科技運(yùn)用和金融創(chuàng)新更加深入地融合起來,不斷提高銀行經(jīng)營管理的數(shù)字化和智能化水平。
最后,我想強(qiáng)調(diào)的是,銀行的轉(zhuǎn)型工作始終離不開監(jiān)管部門的理解、指導(dǎo)和支持。特別是在經(jīng)濟(jì)L型增長格局下,銀行轉(zhuǎn)型的環(huán)境越發(fā)復(fù)雜,監(jiān)管部門的指導(dǎo)和支持也越發(fā)重要。借此難得機(jī)會,我提兩點(diǎn)建議:
一是堅(jiān)定不移地鼓勵差異化發(fā)展。一方面,在具體業(yè)務(wù)特別是銀行個(gè)體特色業(yè)務(wù)、重點(diǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管和規(guī)范上,能夠更加靈活,保持彈性,避免“一刀切”。另一方面,對一些既符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向,又有很強(qiáng)社會效益的業(yè)務(wù),應(yīng)該考慮出臺一些有針對性的激勵措施。比如對于綠色金融業(yè)務(wù),央行可以向商業(yè)銀行提供再貸款,鼓勵銀行擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模;銀監(jiān)會對綠色金融產(chǎn)品項(xiàng)下的資產(chǎn),可以實(shí)行比較優(yōu)惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本監(jiān)管要求;鼓勵開展綠色資產(chǎn)流轉(zhuǎn)特別是證券化,擴(kuò)大綠色金融市場參與面和規(guī)模;鼓勵商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立綠色產(chǎn)業(yè)基金,以更加靈活的方式推動綠色金融項(xiàng)目落地。
二是堅(jiān)定不移地鼓勵創(chuàng)新。給予商業(yè)銀行更大的創(chuàng)新容忍度,允許試點(diǎn)甚至“試錯”。特別是綜合金融的創(chuàng)新,比如投融資模式的多元化創(chuàng)新、融合式創(chuàng)新,是大勢所趨,只要商業(yè)銀行建立起比較好的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制,同時(shí)又是切實(shí)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)體企業(yè),就應(yīng)該給予鼓勵和支持。
謝謝大家!
責(zé)任編輯:莊婷婷